 “Роснефть” собирается в два с половиной раза — почти до 10 трлн руб.— увеличить максимум револьверных кредитов, привлекаемых в течение года в собственном ВБРР и государственных ВТБ и Газпромбанке. При этом предельные ставки рублевых кредитов заметно выросли, а к стандартному списку валют — рубли, доллары, евро — добавились юани. В “Роснефти” поясняют, что средства нужны для операционной деятельности, а общая сумма — это “совокупность казначейских операций за год”. Эксперты замечают, что компании средства больше всего были бы нужны для реструктуризации кредитов, пишет “Коммерсантъ”.
“Роснефть” 17 июня на собрании акционеров предлагает одобрить кредитные соглашения с ВБРР, ВТБ и Газпромбанком (ГПБ) на общую предельную сумму до 9,9 трлн руб. Подобные максимумы заимствований акционеры одобряют каждый год, но в этот раз пределы существенно больше, чем в прошлом году: тогда компания одобрила суммарный максимум по нескольким банкам на уровне около 4 трлн руб. Сейчас предлагается одобрить сделки по привлечению (в том числе овердрафтных кредитов и по кредитным линиям) до 3 трлн руб. у ВБРР (подконтролен “Роснефти”), до 3,7 трлн руб. у ВТБ и до 3,2 трлн руб. у ГПБ. “Роснефть” также добавила к стандартному списку валют своих займов (рубли, евро, доллары) и юани (китайская CNPC — основной иностранный партнер “Роснефти”).
Изменились и предельные ставки по рублевым кредитам: в прошлом году они составляли MosPrime (MIBOR) плюс 15%, а сейчас — MosPrime (MIBOR) плюс 90%. Сейчас, например, ставка месячного MosPrime — 13,51% годовых. Ставки по кредитам в долларах и евро остались прежними — не выше LIBOR на соответствующий срок плюс 10% годовых, ставка по кредитам в юанях — не выше чем Shibor плюс 90% годовых. Изменение ставок в “Роснефти” объяснили “естественным желанием” хеджироваться от их волатильности и “кризисными явлениями на денежном рынке”. Но в любом случае сделки совершаются по лучшей ставке, выставленной банками-партнерами при совершении сделок, а диапазон является “возможным допущением, в том числе и критическим”, говорят в компании.
В “Роснефти” назвали одобрение привлечения таких сумм “стандартными корпоративными процедурами”. Это “не означает привлечения этих средств компанией в течение года, таких планов у компании нет”, пояснили в “Роснефти”, добавив, что сделки являются “револьверными”, то есть речь идет о совокупности всех возможных казначейских операций компании в течение года. В “Роснефти” отмечают, что кредиты нужны для “удовлетворения потенциальных потребностей компании в финансировании, которые могут возникнуть при ведении хозяйственной деятельности”. Например, задолженность “Роснефти” перед ВБРР, поясняет источник, никогда не превышает $40 млн.
При этом “Роснефть”, попавшая под западные санкции, ограничена в привлечении средств в иностранных банках. В декабре 2014 года компания одобрила выпуск облигаций на 800 млрд руб. и в считаные часы привлекла 625 млрд руб., а спустя месяц разместила бонды еще на 400 млрд руб. на шесть лет под 11,9% годовых. Организатором сделки выступал ВБРР, покупатель бондов не назывался, но, по неофициальным данным, средства на выкуп бумаг предоставлял ЦБ через банк-посредник. Кроме того, “Роснефть” претендовала на средства Фонда национального благосостояния: в феврале замглавы Минэкономики Николай Подгузов говорил, что компания просила из фонда 1,3 трлн руб. на 28 проектов. Министерство отобрало предварительно лишь пять из них (добычные “Роспан”, Юрубчено-Тохомское и Русское месторождения, а также Ангарская нефтехимическая компания и судостроительный центр “Звезда”). На проекты могут направить около 300 млрд руб., но точной даты принятия решения нет.
При этом Алексей Кокин из “Уралсиба” полагает, что главное, на что нужны средства “Роснефти”,— реструктуризация взятых кредитов. Чистый долг госкомпании на конец 2014 года составил 2,47 трлн руб., в 2015 году компания должна вернуть $23,5 млрд по кредитам, часть из них — $7,15 млрд — компания уже выплатила в первом квартале. Долговая нагрузка “Роснефти” значительно выросла из-за покупки ТНК-ВР в 2013 году: на это она потратила $44 млрд, заняв в банках $31 млрд. По мнению аналитика, рост максимальной суммы привлечения и ставок диктуется рынком, так, проценты по кредитам объективно выросли, особенно в секторе краткосрочных кредитов на несколько дней. В связи с этим, говорит господин Кокин, финансисты отрезанной от западных кредитов “Роснефти” подняли вероятные заимствования в российских банках “до неба”.
|